財(cái)政部 勞動(dòng)保障部 人民銀行關(guān)于印發(fā)《全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行辦法》的通知 財(cái)金〔2006〕24號(hào)
全國(guó)社會(huì)保障基金境外投資管理暫行規(guī)定
第一章 總則
第一條 為規(guī)范全國(guó)社會(huì)保障基金（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)社保基金）投資于中華人民共和國(guó)境外的行為（以下簡(jiǎn)稱境外投資），防范和化解全國(guó)社保基金投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。
第二條 全國(guó)社保基金境外投資應(yīng)遵循安全、穩(wěn)健原則。
第三條 全國(guó)社保基金境外投資，由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱社保基金會(huì)）負(fù)責(zé)組織實(shí)施。
第四條 財(cái)政部會(huì)同勞動(dòng)和社會(huì)保障部（以下簡(jiǎn)稱勞動(dòng)保障部）、國(guó)家外匯管理局（以下簡(jiǎn)稱外匯局）制定全國(guó)社保基金境外投資管理運(yùn)作的有關(guān)政策，對(duì)全國(guó)社保基金境外投資運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)督。
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)）、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）按照各自職能對(duì)全國(guó)社保基金境外投資相關(guān)事宜進(jìn)行監(jiān)督。
第二章 全國(guó)社保基金境外投資管理人
第五條 社保基金會(huì)需委托符合本規(guī)定第六條規(guī)定的境外投資管理人實(shí)施全國(guó)社保基金境外投資。
第六條 全國(guó)社保基金境外投資管理人應(yīng)具備以下條件：
（一）財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合所在國(guó)家或地區(qū)法律規(guī)定和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求；
（二）經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)達(dá)6年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的資產(chǎn)不少于50億美元（或等值貨幣）；
（三）從業(yè)人員符合所在國(guó)家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格要求；
（四）有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范；
（五）近3年未受到所在國(guó)家或者地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰；
（六）在中國(guó)境外設(shè)立并登記注冊(cè)，所在國(guó)家或者地區(qū)法律和金融監(jiān)管制度完善，監(jiān)管機(jī)構(gòu)與證監(jiān)會(huì)簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。
第七條 社保基金會(huì)應(yīng)參照國(guó)際通行原則，組織評(píng)選和確定全國(guó)社保基金境外投資管理人。評(píng)選結(jié)果應(yīng)在評(píng)選結(jié)束后10日內(nèi)向財(cái)政部、勞動(dòng)保障部、證監(jiān)會(huì)和外匯局報(bào)告。
第八條 社保基金會(huì)應(yīng)與全國(guó)社保基金境外投資管理人簽訂委托資產(chǎn)管理合同，資產(chǎn)管理合同除應(yīng)符合一般委托經(jīng)營(yíng)的慣例外，還應(yīng)符合以下規(guī)定：
（一）合同文字以中文為準(zhǔn)，但根據(jù)合同需要、市場(chǎng)實(shí)務(wù)或慣例需以外文為準(zhǔn)的，應(yīng)附中文譯本；
（二）明確受托人應(yīng)遵循利益回避的原則；
（三）明確受托人應(yīng)負(fù)的責(zé)任和忠實(shí)義務(wù)；
（四）明確對(duì)投資品種或者工具的限制；
（五）明確投資于任一上市公司股票、債券或其他有價(jià)證券總金額的限制；
（六）明確投資于任一上市公司股票占該公司已發(fā)行股份總數(shù)比例的限制；
（七）明確受托全國(guó)社保基金凈資產(chǎn)價(jià)值及收益率的計(jì)算方式；
（八）明確社保基金會(huì)可聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)全國(guó)社保基金境外投資管理人管理的全國(guó)社保基金資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)；
（九）明確合同解除和終止的有關(guān)事項(xiàng)；
（十）需要明確的其他事項(xiàng)。
社保基金會(huì)簽訂全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)管理合同前,需由執(zhí)業(yè)5年以上的專業(yè)律師出具無保留法律意見。
社保基金會(huì)應(yīng)在簽訂合同之日起15日內(nèi)，將全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)管理合同連同法律意見書報(bào)告財(cái)政部、勞動(dòng)保障部、證監(jiān)會(huì)和外匯局。
第三章 全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管人
第九條 社保基金會(huì)需委托符合本規(guī)定第十條規(guī)定的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。
第十條 全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管人應(yīng)具備以下條件：
（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于50億美元（或等值貨幣）或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于5000億美元（或等值貨幣）；
（二）國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)最近3年對(duì)其長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)在A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)以上；
（三）有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；
（四）具備安全、高效的結(jié)算和交割能力；
（五）有符合要求的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施以及與全國(guó)社保基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；
（六）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；
（七）近3年未受到所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰；
（八）在中國(guó)境外設(shè)立并登記注冊(cè)，所在國(guó)家或者地區(qū)法律和金融監(jiān)管制度完善，監(jiān)管機(jī)構(gòu)與銀監(jiān)會(huì)已簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。
第十一條 社保基金會(huì)應(yīng)參照國(guó)際通行原則，組織評(píng)選和確定全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管人。評(píng)選結(jié)果應(yīng)在評(píng)選結(jié)束后10日內(nèi)向財(cái)政部、勞動(dòng)保障部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和外匯局報(bào)告。
第十二條 社保基金會(huì)應(yīng)與全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管人簽訂全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管合同，托管合同除應(yīng)符合一般托管合同的慣例外，還應(yīng)符合以下規(guī)定：
（一）合同文字以中文為準(zhǔn)，但根據(jù)合同需要、市場(chǎng)實(shí)務(wù)或慣例需要以外文為準(zhǔn)的，應(yīng)附中文譯本；
（二）明確托管人應(yīng)負(fù)的責(zé)任和忠實(shí)義務(wù)；
（三）明確社保基金會(huì)可聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管人托管的全國(guó)社保基金資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)；
（四）明確合同解除和終止的有關(guān)事項(xiàng)；
（五）需要明確的其他事項(xiàng)。
社保基金會(huì)簽訂全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)托管合同前，需由執(zhí)業(yè)5年以上的專業(yè)律師出具無保留法律意見。
社保基金會(huì)應(yīng)在簽訂合同之日起15日內(nèi)，將全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)托管合同連同法律意見書報(bào)告財(cái)政部、勞動(dòng)保障部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和外匯局。
第十三條 全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管人應(yīng)就下列事項(xiàng)向社保基金會(huì)作出書面承諾：
（一）遵守本規(guī)定第五章二十二、二十三條關(guān)于全國(guó)社保基金境外外匯資金賬戶收支范圍的規(guī)定；
（二）履行本規(guī)定第五章第二十五條規(guī)定的信息報(bào)告義務(wù)；
（三）監(jiān)督全國(guó)社保基金境外投資管理人投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)全國(guó)社保基金境外投資管理人違反本規(guī)定第五章第二十二、二十三條有關(guān)全國(guó)社保基金外匯資金賬戶收支范圍規(guī)定的，應(yīng)及時(shí)向社保基金會(huì)和外匯局報(bào)告。
全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管人無正當(dāng)理由違反前述義務(wù)，財(cái)政部、勞動(dòng)保障部和外匯局可建議社保基金會(huì)解除全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管合同。
第四章 全國(guó)社保基金的境外投資
第十四條 全國(guó)社保基金投資境外的資金來源為以外匯形式上繳的境外國(guó)有股減持所得。全國(guó)社保基金境外投資的比例，按成本計(jì)算，不得超過全國(guó)社保基金總資產(chǎn)的20%。
第十五條 全國(guó)社保基金境外投資限于下列投資品種或者工具：
（一）銀行存款；
（二）外國(guó)政府債券、國(guó)際金融組織債券、外國(guó)機(jī)構(gòu)債券和外國(guó)公司債券；
（三）中國(guó)政府或者企業(yè)在境外發(fā)行的債券；
（四）銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品；
（五）股票；
（六）基金；
（七）掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具；
（八）財(cái)政部會(huì)同勞動(dòng)保障部批準(zhǔn)的其他投資品種或工具。
第（一）項(xiàng)所稱銀行是指境外中資銀行和國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)最近3年對(duì)其長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)在A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)以上的外國(guó)銀行。
第（二）項(xiàng)所稱債券是指國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其評(píng)級(jí)在BBB級(jí)或者相當(dāng)于BBB級(jí)以上的債券。
第（四）項(xiàng)所稱貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品是指國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)其評(píng)級(jí)在AAA級(jí)或者相當(dāng)于AAA級(jí)的貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品。
第（五）項(xiàng)所稱股票是指在境外證券交易所上市的股票。
第（六）項(xiàng)所稱基金是指證券市場(chǎng)公開發(fā)行的基金，基金投資范圍需符合本條關(guān)于其他投資品種或者工具的規(guī)定。
第（七）項(xiàng)所稱掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具是指金融市場(chǎng)上流通的衍生金融工具。全國(guó)社保基金投資衍生金融工具僅限于風(fēng)險(xiǎn)管理需要，嚴(yán)禁用于投機(jī)或放大交易。
第十六條 單個(gè)全國(guó)社保基金境外投資管理人管理的全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)投資于一家機(jī)構(gòu)發(fā)行的單只證券和基金不得超過該證券和基金份額的10%，按成本計(jì)算，不得超過其管理的全國(guó)社保基金境外委托資產(chǎn)總值的20%。
下列情形，不受前款規(guī)定比例的限制：
（一）社保基金會(huì)委托全國(guó)社保基金境外投資管理人以機(jī)構(gòu)投資者身份參與境外上市配售以及定向配售的；
（二）社保基金會(huì)將其持有股票委托給全國(guó)社保基金境外投資管理人投資運(yùn)作的。
第十七條 根據(jù)全國(guó)社保基金境外投資運(yùn)作情況，財(cái)政部會(huì)同勞動(dòng)保障部可對(duì)全國(guó)社保基金境外投資品種和比例進(jìn)行調(diào)整。
第十八條 社保基金會(huì)應(yīng)按照分散化原則委托全國(guó)社保基金境外投資管理人投資運(yùn)作。
社保基金會(huì)委托單個(gè)全國(guó)社保基金境外投資管理人管理的資產(chǎn)，不得超過全國(guó)社保基金境外投資委托資產(chǎn)總值的50%。
第十九條 全國(guó)社保基金境外投資管理費(fèi)和托管費(fèi)應(yīng)參照國(guó)際同類產(chǎn)品費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)確定，并報(bào)告財(cái)政部和勞動(dòng)保障部。
第五章 全國(guó)社保基金境外投資的外匯管理
第二十條 全國(guó)社保基金境外投資應(yīng)遵循國(guó)家外匯管理的有關(guān)規(guī)定。
第二十一條 社保基金會(huì)應(yīng)參照國(guó)際慣例以及境外投資需要，在全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管人處開立全國(guó)社保基金境外外匯資金賬戶。外匯資金賬戶開立后5個(gè)工作日內(nèi)，社保基金會(huì)應(yīng)將開戶情況向外匯局備案。
第二十二條 全國(guó)社保基金境外外匯資金賬戶的收入范圍是：
（一）從境內(nèi)外匯存款賬戶匯入的資金；
（二）出售投資產(chǎn)品所獲資金；
（三）境外投資收益；
（四）境外投資相關(guān)收入以及經(jīng)外匯局批準(zhǔn)的其他收入。
第二十三條 全國(guó)社保基金境外外匯資金賬戶的支出范圍是：
（一）匯回境內(nèi)外匯存款賬戶的資金；
（二）買入投資產(chǎn)品支付的資金；
（三）境外投資相關(guān)支出（含相關(guān)稅費(fèi)）以及經(jīng)外匯局批準(zhǔn)的其他支出。
第二十四條 社保基金會(huì)匯出、匯入本金或收益超過5000萬美元（或等值貨幣），應(yīng)提前3個(gè)工作日向外匯局備案。
經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，外匯局可根據(jù)國(guó)際收支形勢(shì)要求社保基金會(huì)調(diào)整匯出、匯入外匯本金或收益的時(shí)間。
第二十五條 社保基金會(huì)應(yīng)在全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管合同中要求全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管人向外匯局報(bào)送下列相關(guān)信息：
（一）社保基金會(huì)匯出、匯入外匯資金后兩個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)告資金匯出、匯入情況；
（二）每月初5個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送上月全國(guó)社保基金境外投資有關(guān)情況；
（三）每個(gè)會(huì)計(jì)年度初始3個(gè)月內(nèi)，報(bào)送上一年度全國(guó)社保基金境外投資有關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表。
本條所稱工作日以全國(guó)社保基金境外資產(chǎn)托管人所在國(guó)家或地區(qū)的工作日為準(zhǔn)。
第六章 報(bào)告制度
第二十六條 社保基金會(huì)應(yīng)對(duì)全國(guó)社保基金境外投資管理和托管情況進(jìn)行監(jiān)督、檢查和評(píng)估，按季度、半年、年定期向財(cái)政部和勞動(dòng)保障部報(bào)告有關(guān)情況。全國(guó)社保基金境外投資發(fā)生重大事件，社保基金會(huì)應(yīng)立即向財(cái)政部、勞動(dòng)保障部和外匯局報(bào)告。
第二十七條 社保基金會(huì)應(yīng)將境外委托資產(chǎn)納入全國(guó)社保基金總資產(chǎn)統(tǒng)一編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并依照《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》的規(guī)定進(jìn)行披露和報(bào)告。
第二十八條 財(cái)政部、勞動(dòng)保障部和外匯局有權(quán)要求社保基金會(huì)提供全國(guó)社保基金境外投資有關(guān)情況的報(bào)告，對(duì)于社保基金會(huì)違反本規(guī)定的行為，按照各自職能，責(zé)令其改正，并按有關(guān)規(guī)定給予處罰。
第七章 附則
第二十九條 全國(guó)社保基金投資于香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)，適用本規(guī)定。
第三十條 本規(guī)定自2006年5月1日起施行。
